跟着桥水创始人瑞•达利欧学习积累财富

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编者按：瑞•达利欧(Ray Dalio)是桥水基金的创始人，他的观点中隐藏的商业价值是无限的。本文来自编译，希望对您有所启发。

图片来源：Medium

1961年，当东北航空公司与另一家公司合并时，一个名叫达利欧的12岁男孩在该公司的投资翻了两倍。到他上高中的时候，这个孩子已经积累了价值几千美元的投资组合，这是他的同龄人做梦都想不到的。

如今，达利欧以186亿美元的净资产位列全球富豪榜第69位。他是世界上最大的对冲基金公司的首席投资官，该公司是他于1975年在纽约的两居室公寓Bridgewater Associates中创立的。桥水基金被认为是世界上表现最好的基金之一，自1991年以来，在任何一个日历年里的跌幅都没有超过4%。达利欧的基金在2008年金融危机期间上涨了9.5%，而当时大多数投资者都在赔钱。他还在1987年的股市崩盘中实现了盈利。

瑞•达利欧(Ray Dalio)与同行的主要区别在于他的投资风格：缓慢、稳定、耐心、低风险。他认为，经济是一台循环运转的机器，如果你致力于学习和研究机器是如何运转的，你就能从中赚到很多钱。达利欧曾经写过《原则》(Principles)一书，在书中他详细阐述了自己的做事原则。达利欧认为，他在职业生涯中创造的原则和规则也可以应用于投资以外的领域，尤其是创业领域。

在当前经济不确定、许多企业都遭受疫情影响的情况下，他的建议比以往任何时候都更有意义。以下是达利欧的一些最佳见解。

1. 了解你的资产价值

假设我提议现在帮你建一个网站，价格是5万美元。于是我们签了合同，你付我钱，我为你工作，大家都很高兴。

作为个人，我的银行账户比昨天多了5万美元，我的净资产增加了，可以借到更多的钱。

如果是一个企业，情况会更好。因为我也可以使用所谓的“行业乘数”来提高我的借款限额，或出售我的业务。

简单地说，行业乘数是一项了不起的发明，它可以根据行业在经济框架中的重要性放大任何业务的价值。

资产价值=净利润×行业乘数

如果我的公司有5万美元的净利润，互联网服务行业的平均乘数是4，那么公司现在值20万美元。这就是我的潜在售价。行业乘数是硅谷初创公司在几乎不赚钱的情况下，还能被以数千万美元收购的主要原因之一(因为公司对应行业的乘数非常高)。

考虑这样一种情况：在这笔交易的过程中，你没有直接付给钱，而是打了个欠条，在未来12个月内支付给我，且没有利息。在这种情况下，这笔钱就变成了我司的应收账款。我现在有一张纸，上面写着今年某个时候有人欠我5万美元。我可以拿着同样的一张纸去银行，同样的规则依旧适用：我的生意现在价值20万美元，我依然可以从银行借到钱。

如果使用得当，资产创建和债务管理可以为你的业务创造巨大的协同效应，但理解它们如何协同工作至关重要。

2. 谨慎对待债务

“当考虑债务问题时，请想想：这笔债务会帮助我储蓄吗？会带来收入吗？”——瑞•达利欧(Ray Dalio)

有时，像为公司买房子、公寓或办公室而造成的债务会产生强迫性储蓄，这是一件好事。无论房地产市场是涨是跌，只要你不卖，就不会赔钱，所以这项资产对你的净资产或你的企业是有贡献的。

如果你或你的企业需要借钱来买资产，那么随着时间的推移，该资产应该能产生比债务成本更多的收入，这样才是划算的。

对企业或个人来说，最糟糕的债务类型是消费型债务。如果你借钱消费却从未想过赚更多的钱来偿还，你就是在给自己挖坑，很可能在未来成为一个问题。

3. 学会如何存钱

几乎没有人能做到通过将一生收入的10%甚至20%存起来，然后投资于低风险、低成本的指数基金(比如标准普尔500指数)而实现财务独立。因为生活很现实，你可能有房贷要付，有家庭要养，如果你是一个企业家，还有生意要经营。

储蓄不是致富的关键，但这并不意味着你不应该在财务战略中考虑储蓄。万一发生危机，现金仍然是王，而储蓄总是自由和安全的同义词。

用瑞•达利欧(Ray Dalio)的话来说，考虑储蓄的最好方法是考虑以下三个因素：

我每个月花多少钱(A)

我存了多少钱(B)

如果没有(A+B)的收入，我可以活几个月？

基于同样的方法，亿万富翁马克·库班(另一位成功的企业家)建议，至少要存下6个月的收入：

“如果你在某个时候不喜欢自己的工作了，或者你被炒鱿鱼了，或者不得不搬家，或者出了什么问题，你将需要至少6个月的收入”——马克·库班（Mark Cuban）

4. 做与他人的观点相反的事

“做和你的直觉相反的事情……因为市场反映了大众的行为。所以没人想买的时候你要买，没人想卖的时候你要卖。”——瑞•达利欧(Ray Dalio)

把握市场时机是一个极其困难的游戏，因为它依赖于感情和情绪，而这两样东西是人类非常不擅长控制的。赢得比赛的唯一方法是拥有大多数人负担不起的资源(达利欧和他的团队每年要资源上花费数亿美元)。这就是为什么大多数短线交易者会破产。不管怎样，瑞·达利欧(Ray Dalio)的“逆潮流而动”的建议对创业者来说仍然非常重要。

如果你根据别人的所作所为、想法和观点来做商业决策，那么你最多只能得到一般的结果。成功的企业家通过三个主要品质让自己脱颖而出：

他们超前思考

他们不会让无关紧要的人影响自己的决定

他们着眼于大局，着眼于长远

拥有这三种品质意味着，你至少要偶尔做与众人的说法相反的事。无论是提高价格，关闭一个分支机构，还是在投资者不同意的情况下大举投资另一个分支机构……在逆潮流而动的时候找到机会并不容易，但如果做得对，就会有很高的回报。

译者：Jane